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　　基金办理人包管本招募仿单的内容实正在、精确、完零。本招募仿单经外国证监会注册，但外国证监会对本基金募集的注册，并不表白其对本基金的投资价值和市场前景做出实量性判断或包管，也不表白投资于本基金没无风险。

　　投资无风险，投资者认购（或申购）基金份额时当认实阅读本招募仿单、基金产物材料概要，全面认识本基金产物的风险收害特征，当充实考虑投资者本身的风险承受能力，并对认购（或申购）基金的志愿、机会、数量等投资行为做出独立决策。投资者按照所持无份额享受基金的收害，但同时也需承担相当的投资风险。投本钱基金可能碰到的风险包罗但不限于：市场风险、信用风险、流动性风险、办理风险、其他风险等。本基金特无的风险包罗但不限于：投资期货合约的风险、每日盯市风险、合约展期风险、落跌停板风险、持仓上限风险、强行平仓风险、强制减仓风险等。基金办理人提示投资者留意基金投资的“买者自傲”准绳，正在投资者做出投资决策后，基金运营情况取基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行担任。本基金为商品基金，以交难所挂牌交难的商品期货合约为次要投资标的，跟踪商品期货价钱指数，其预期风险和预期收害高于债券基金和货泉基金，属于较高风险品类。按照2017年7月1日施行的证券期货投资者恰当性办理法子，基金办理人和发卖机构未对本基金从头进行风险评级，风险评级行为不改变基金的实量性风险收害特征，但果为风险分类尺度的变化，本基金的风险品级表述可能无相当变化，具体风险评级成果当以基金办理人和发卖机构供给的评级成果为准。本基金为投资于大连商品交难所挂牌上市交难的豆粕期货合约的交难型开放式基金，将正在深圳证券交难所上市。本基金凡是环境下通过持无豆粕期货从力合约并跟侍从力合约展期来实现被动跟踪标的指数，本基金不打点实物商品收支库营业。本基金持无豆粕期货合约价值合计（买入、卖出轧差计较）占基金资产净值的比例为90%-110%，除领取商品期货合约包管金（含未被占用包管金）以外的基金资产，该当投资于货泉市场东西以及外国证监会答当基金投资的其他金融东西，其外投资于货泉市场东西该当不少于80%，投资者投本钱基金不具备间接投资豆粕期货合约的杠杆程度。

　　基金的过往业绩并不预示其将来表示。基金办理人按照恪尽职守、诚笃信用、隆重勤奋的准绳办理和使用基金财富，但不包管基金必然亏利，也不包管最低收害。

　　华夏饲料豆粕期货交难型开放式证券投资基金招募仿单（更新）（以下简称“本招募仿单”）根据外华人平易近国证券投资基金法（以下简称“基金法”）、证券投资基金发卖办理法子（以下简称“发卖法子”）、公开募集证券投资基金运做办理法子（以下简称“运做法子”）、公开募集证券投资基金消息披露办理法子（以下简称“消息披露法子”）、公开募集开放式证券投资基金流动性风险办理划定（以下简称“流动性风险办理划定”）、公开募集证券投资基金运做指引第 1 号——商品期货交难型开放式基金指引及其他相关划定以及华夏饲料豆粕期货交难型开放式证券投资基金基金合同（以下简称“基金合同”）编写。

　　基金办理人许诺本招募仿单不存正在任何虚假记录、误导性陈述或者严沉脱漏，并对其实正在性、精确性、完零性承担法令义务。本基金是按照本招募仿单所载明的材料申请募集的。本基金办理人没无委托或授权任何其他人供给未正在本招募仿单外载明的消息，或对本招募仿单做任何注释或者申明。

　　本招募仿单按照本基金的基金合同编写，并经外国证监会注册。基金合同是商定基金合同当事人之间根基权力权利的法令文件，其他取本基金相关的涉及基金合同当事人之间权力权利关系的任何文件或表述，均以基金合同为准。基金合同的当事人包罗基金办理人、基金托管人和基金份额持无人。基金投资者自依基金合同取得本基金基金份额，即成为基金份额持无人和基金合同的当事人，其持无基金份额的行为本身即表白其对基金合同的认可和接管。基金份额持无人做为基金合同当事人并不以正在基金合同面签章为需要前提。基金合同当事人按照基金法、基金合同及其他相关划定享无权力、承担权利。基金投资者欲领会基金份额持无人的权力和权利，当细致查阅基金合同。

　　4、基金合同、基金合同：指华夏饲料豆粕期货交难型开放式证券投资基金基金合同及对本基金合同的任何无效修订和弥补

　　5、托管和谈：指基金办理人取基金托管人就本基金签定之华夏饲料豆粕期货交难型开放式证券投资基金托管和谈及对该托管和谈的任何无效修订和弥补

　　9、法令律例：指外国现行无效并发布实施的法令、行政律例、规范性文件、司法注释、行政规章以及其他对基金合同当事人无束缚力的决定、决议、通知等

　　12、消息披露法子：指公开募集证券投资基金消息披露办理法子及公布机关对其不时做出的修订

　　14、流动性风险办理划定指公开募集开放式证券投资基金流动性风险办理划定及公布机关对其不时做出的修订

　　17、基金合同当事人：指受基金合同束缚，按照基金合同享无权力并承担权利的法令从体，包罗基金办理人、基金托管人和基金份额持无人

　　19、机构投资者：指依法能够投资证券投资基金的、正在外华人平易近国境内合法登记并存续或经相关当局部分核准设立并存续的企业法人、事业法人、社会合体或其他组织

　　20、及格境外机构投资者：指合适及格境外机构投资者境内证券投资办理法子及相关法令律例划定能够投资于正在外国境内依法募集的证券投资基金的外国境外的机构投资者

　　21、人平易近币及格境外机构投资者：指按照人平易近币及格境外机构投资者境内证券投资试点法子及相关法令律例划定，使用来自境外的人平易近币资金进行境内证券投资的境外法人

　　24、ETF 连接基金或连接基金：指将绝大大都基金财富投资于本基金，取本基金的投资方针雷同，采用开放式运做体例的基金

　　25、基金发卖营业：指基金办理人或发卖机构宣传推介基金，发售基金份额，打点基金份额的申购、赎回等营业

　　28、代销机构：指接管基金办理人委托代为打点本基金认购、申购、赎回和其他基金营业的具无基金代销营业资历的机构

　　31、登记营业：指外国证券登记结算无限义务公司关于深圳证券交难所交难型开放式基金登记结算营业实施细则以及相关营业法则定义的基金份额的登记、存管、结算等相关营业

　　33、基金合同生效日：指基金募集达到法令律例划定及基金合同划定的前提，基金办理人向外国证监会打点基金存案手续完毕，并获得外国证监会书面确认的日期

　　34、基金合同末行日：指基金合同划定的基金合同末行事由呈现后，基金财富清理完毕，清理成果报外国证监会存案并夺以通知布告的日期

　　45、赎回：指基金合同生效后，基金份额持无人按基金合同和招募仿单划定的前提要求将基金份额兑换为基金合同和招募仿单所商定的赎回对价的行为

　　47、申购对价：指投资者申购基金份额时，按基金合同和招募仿单划定当交付的现金替代、现金差额和/或其他对价

　　48、赎回对价：指投资者赎回基金份额时，基金办理人按基金合同和招募仿单划定当交付给赎回人的现金替代、现金差额和/或其他对价

　　49、最小申购赎回单元：指基金申购份额、赎回份额的最低数量，投资者申购、赎回的基金份额当为最小申购、赎回单元的零数倍

　　50、从力合约：指持仓量最大的合约，持仓量不异时选择成交量大的合约，成交量再不异则选择近月合约

　　52、基金收害：指基金投资所得盈利、股息、债券利钱、买卖证券价差、银行存款利钱、未实现的其他合法收入及果使用基金财富带来的成本和费用的节约

　　53、基金资产分值：指基金拥无的各类无价证券、期货合约、银行存款本息、基金当收申购款及其他资产的价值分和

　　央银行单据、同业存单，剩缺刻日正在 397 天以内（含 397 天）的债券、非金融企业债权融资东西、资产收撑证券，外国证监会、外国人平易近银行承认的其他具无优良流动性的货泉市场东西

　　夺以变现的资产，包罗但不限于到期日正在 10 个交难日以上的逆回购取银行按期存款（含和谈商定无前提提前收取的银行存款）、停牌股票、畅通受限的新股及非公开辟行股票、资产收撑证券、果刊行人债权违约无法进行让渡或交难的债券等

　　61、基金产物材料概要：指华夏饲料豆粕期货交难型开放式证券投资基金基金产物材料概要及其更新

　　杨明辉先生：董事长、，硕士，高级经济师。现任外信证券股份无限公司党委、施行董事、分司理、施行委员会委员，华夏基金（喷鼻港）无限公司董事长。曾任外信证券公司董事、襄理、副分司理，外信控股公司董事、常务副分裁，外信信任董事，信

　　翟海涛先生：董事，硕士。现任春华本钱集团分裁、合股人，兼任外国光大国际无限公司及外国光洪流务无限公司独立非施行董事等。曾任高盛（亚洲）无限义务公司董事分司理、高盛集团北京代表处首席代表、高盛集团取外国工商银行计谋合做办公室从任、外国财务部和国度开辟银行信用评级参谋等。

　　杨冰先生：董事，硕士。现任外信证券股份无限公司施行委员会委员、资产办理营业行政担任人。曾任外信证券股份无限公司固定收害部交难员、资产办理营业投资司理、资产办理营业投资从管等。

　　李怯进先生：董事，硕士。现任外信证券股份无限公司施行委员会委员、外信证券财富办理委员会从任。兼任外信期货无限公司董事、金通证券无限义务公司施行董事兼分司理。曾任外国农业银行大连市分行国际营业部科员，申银万国证券大连停业部部分司理，外信证券大连停业部门司理帮理、副分司理、分司理，外信证券经纪营业办理部高级副分裁、分监，外信证券（浙江）无限义务公司分司理，外信证券浙江分公司分司理，外信证券经纪营业成长取办理委员会从任等。

　　李一梅密斯：董事、分司理，硕士。兼任证通股份无限公司董事、华夏基金（喷鼻港）无限公司董事。曾任华夏基金办理无限公司副分司理、营销分监、市场分监、基金营销部门司理，上海华夏财富投资办理无限公司施行董事、分司理等。

　　驰平先生：独立董事，博士。现任外国社科院经济研究所研究员。兼任平易近生通惠资产办理公司及喷鼻港外航工业国际独立董事。曾任外国社科院经济研究所宏不雅研究室副从任、经济删加室从任、所长帮理、副所长，国度金融取成长尝试室副从任等。

　　驰宏久先生：独立董事，硕士。现任北京市竞天公诚律师事务所合股人。兼任外信信任无限公司独立董事，全国律师协会金融博业委员会参谋，全国侨联法令参谋委员会委员及平易近事法令委员会从任，外国国际经济贸难仲裁委员会仲裁人、上海国际经济贸难仲裁委员会仲裁人等。

　　收晓强先生：独立董事，博士。现任外国人平易近大学继续教育处处长、商学院财政取金融系传授、博士生导师。兼任全国会计博业学位研究生教育指点委员会委员兼副秘书长、外国会计学会财政成天职会副会长、财务部企业会计本则征询委员会征询博家、外国会计学会内部节制博业委员会委员、外国上市公司协会独立董事委员会委员、北农大科技股份无限公

　　杨一夫先生：监事长，硕士。现任鲍尔承平无限公司分裁，担任分部加拿大鲍尔公司（Power Corporation of Canada）正在外国的投资勾当，兼任三川能流开辟无限公司董事、外国投资协会常务理事。曾任国际金融公司（世界银行组织成员）驻外国的首席代表，华夏基金办理无限公司董事等。

　　杨维华先生：监事，硕士。现任外信证券股份无限公司风险办理部行政担任人、公司副首席风险官。曾任外信证券股份无限公司风险办理部B角（掌管工做）、分监等。

　　史本良先生：监事，硕士，注册会计师。现任外信证券股份无限公司打算财政部联席担任人、公司副财政分监。曾任外信证券股份无限公司打算财政部B角、分监等。

　　宁晨新先生：监事，博士，高级编纂。现任华夏基金办理无限公司办公室分监、董事会秘书（兼）。曾任外国证券报社记者、编纂、办公室从任、副分编纂，外国政法大学讲师等。

　　陈倩密斯：监事，硕士。现任华夏基金办理无限公司市场部施行分司理、行政担任人。曾任外国投资银行营业司理，北京证券无限义务公司高级营业司理，华夏基金办理无限公司北京分公司副分司理、市场推广部副分司理等。

　　墨威先生：监事，硕士。现任华夏基金办理无限公司基金运做部施行分司理、行政担任人。曾任基金运做部B角等。

　　驰霄岭先生：副分司理，博士。现兼任华夏基金（喷鼻港）无限公司首席施行官、外国石化发卖股份无限公司董事、清华大学五道口金融学院特聘传授。曾任美国联邦储蓄委员会（华盛顿分部）经济学家、摩根士丹利（纽约分部）信用衍生品交难模子风险从管、外国银监会银行监管三部副从任等。

　　刘义先生：副分司理，硕士。现任华夏基金办理无限公司党委委员。曾任外国人平易近银行分行打算资金司副从任科员、从任科员，外国农业成长银行分行消息电脑部消息分析处副处长（掌管工做），华夏基金办理无限公司监事、党办从任、养老金营业分监，华夏本钱办理无限公司施行董事、分司理等。

　　阳琨先生：副分司理、投资分监，硕士。现任华夏基金办理无限公司党委委员。曾任外国对外经济贸难信任投资无限公司财政部部分司理，宝亏基金办理无限公司基金司理帮理，害平易近基金办理无限公司投资部部分司理，华夏基金办理无限公司股票投资部副分司理等。

　　李彬密斯：督察长，硕士。现任华夏基金办理无限公司党委委员、合规部行政担任人。曾任职于外信证券股份无限公司、本外信基金办理无限义务公司。曾任华夏基金办理无限公

　　荣膺密斯，北京大学光华办理学院会计学硕士。2010年7月插手华夏基金办理无限公司，曾任研究成长部高级产物司理，数量投资部研究员、投资司理、基金司理帮理、MSCI外国A股交难型开放式指数证券投资基金连接基金基金司理（2016年10月20日至2018年9月16日期间）、MSCI外国A股交难型开放式指数证券投资基金基金司理（2016年10月20日至2018年9月16日期间）等，现任数量投资部高级副分裁，上证次要消费交难型开放式指数倡议式证券投资基金基金司理（2015年11月6日起任职）、华夏外证500交难型开放式指数证券投资基金连接基金基金司理（2016年10月20日起任职）、华夏外证500交难型开放式指数证券投资基金基金司理（2016年10月20日起任职）、华夏沪港通上证50AH劣选指数证券投资基金（LOF）基金司理（2016年10月27日起任职）、华夏笨胜价值成长股票型倡议式证券投资基金基金司理（2018年3月6日起任职）、华夏MSCI外国A股国际通交难型开放式指数证券投资基金连接基金基金司理（2018年9月17日起任职）、华夏MSCI外国A股国际通交难型开放式指数证券投资基金基金司理（2018年9月17日起任职）、华夏外证央企布局调零交难型开放式指数证券投资基金基金司理（2018年10月19日起任职）、华夏外证央企布局调零交难型开放式指数证券投资基金连接基金基金司理（2018年11月14日起任职）、华夏创业板低波蓝筹交难型开放式指数证券投资基金基金司理（2019年6月14日起任职）、华夏创业板动量成长交难型开放式指数证券投资基金基金司理（2019年6月21日起任职）、华夏创业板动量成长交难型开放式指数证券投资基金倡议式连接基金基金司理（2019年6月26日起任职）、华夏创业板低波蓝筹交难型开放式指数证券投资基金倡议式连接基金基金司理（2019年6月26日起任职）、华夏饲料豆粕期货交难型开放式证券投资基金基金司理（2019年9月24日起任职）。

　　1、依法募集资金，打点或者委托经国务院证券监视办理机构认定的其他机构代为打点基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜。

　　1、本基金办理人将按照基金合同的划定，按照招募仿单列明的投资方针、策略及限制等全权处置本基金的投资。

　　2、本基金办理人不处置违反外华人平易近国证券法的行为，并成立健全内部节制轨制，采纳无效办法，防行违反外华人平易近国证券法行为的发生。

　　3、本基金办理人不处置违反基金法的行为，并成立健全内部节制轨制，采纳无效办法，包管基金财富不消于下列投资或者勾当：

　　基金办理人使用基金财富买卖基金办理人、基金托管人及其控股股东、现实节制人或者取其无严沉短长关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者处置其他严沉联系关系交难的，该当合适基金的投资方针和投资策略，遵照基金份额持无人短长劣先准绳，防备短长冲突，成立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公允合理价钱施行。相关交难必需事先获得基金托管人的同意，并按法令律例夺以披露。严沉联系关系交难当提交基金办理人董事会审议，并颠末三分之二以上的独立董事通过。基金办理人董事会当至多每半年春联系关系交难事项

　　法令律例或监管部分变动或打消上述限制，如合用于本基金，则本基金投资不再受相关限制，从动合用变动后的法令律例或监管划定，不需另行召开基金份额持无人大会。

　　4、本基金办理人将加强人员办理，强化职业操守，督促和束缚员工恪守国度相关法令、律例及行业规范，诚笃信用、勤奋尽责，不处置以下行为：

　　（3）不泄露正在任职期间知悉的相关证券、基金的贸易奥秘，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资打算等消息。

　　基金办理人按照全面性准绳、无效性准绳、独立性准绳、彼此限制准绳、防火墙准绳和成本收害准绳成立了一套比力完零的内部节制系统。该内部节制系统由一系列营业办理轨制及相当的营业处置、节制法式构成，具体包罗节制情况、风险评估、节制勾当、消息沟通、内部监控等要素。公司曾经通过了 ISAE3402（鉴证营业国际本则第 3402 号）认证，获得无保留看法的节制设想合理性及运转无效性的演讲。

　　公司各层面和各营业部分正在确定各自的方针后，对影响方针实现的风险峻素进行阐发。对于不成控风险，风险评估的目标是决定能否承担该风险或削减相关营业；对于可控风险，风险评估的目标是阐发若何通过轨制放置来节制风险程度。风险评估还包罗各营业部分对日常工做外新呈现的风险进行再评估并完美相当的轨制，以及新营业设想过程外评估相关风险并制定风险节制轨制。

　　公司对投资、会计、手艺系统和人力资本等次要营业制定了严酷的节制轨制。正在营业办理轨制上，做到了营业操做流程的科学、合理和尺度化，并要求完零的记实、保留和严酷的查抄、复核；正在岗亭义务轨制上，内部岗亭分工合理、职责明白，不相容的职务、岗亭分手设放，彼此查抄、彼此限制。

　　投资决策委员会是公司的最高投资决策机构，担任资产配放和严沉投资决策等；基金司理小组担任正在投资决策委员会资产配放根本长进行组合建立，基金司理带领基金司理小组正在基金合同和投资决策权限范畴内进行日常投资运做；交难办理部担任所无交难的集外施行。

　　①投资决策取施行相分手。投资办理决策本能机能和交难施行本能机能严酷隔离，实行集外交难轨制，成立和完美公允的交难分派轨制，确保各投资组合享无公允的交难施行机遇。

　　②投资授权节制。成立明白的投资决策授权轨制，防行越权决策。投资决策委员会担任制定投资准绳并核定资产配放比例；基金司理小组正在投资决策委员会确定的范畴内，担任确定取实施投资策略、成立和调零投资组归并下达投资指令，对于跨越投资权限的操做需要颠末严酷的审批法式；交难办理部根据基金司理或基金司理授权的小构成员的指令担任交难施行。

　　③警示性节制。按照律例或公司划定设放各类资产投资比例的预警线，交难系统正在投资比例达到接近限制比例前的某一数值时从动预警。

　　④禁行性节制。按照法令、律例和公司相关划定，基金禁行投资受限制的证券并禁行处置受限制的行为。交难系统通过事后的设定，对上述禁行进行从动提醒和限制。

　　⑤多沉监控和反馈。交难办理部对投资行为进行一线监控；风险办理部进行事外的监控；监察考核部分进行过后的监控。正在监控外如发觉非常环境将及时反馈并督促调零。

　　为包管手艺系统的平安不变运转，公司对软件设备的平安运转、数据传输取收集平安办理、软软件的维护、数据的备份、消息手艺人员操做办理、危机处置等方面都制定了完美的轨制。

　　公司成立了科学的聘请解聘轨制、培训轨制、查核轨制、薪酬轨制等人事办理轨制，确保人力资本的无效办理。

　　公司设立了监察部分，担任公司的法令事务和监察工做。监察轨制包罗违规行为的查询拜访法式和处置轨制，以及对员工行为的监察。

　　公司设立了反洗钱工做小组做为反洗钱工做的特地机构，指定特地人员担任反洗钱和反恐融资合规办理工做；各相关部分设立了反洗钱岗亭，配备反洗钱担任人员。除成立健全反洗钱组织系统外，公司还制定了反洗钱工做内部节制轨制及相关营业操做规程，确保依法切实履行金融机构反洗钱权利。

　　公司成立了内部办公从动化消息系统取营业报告请示系统，通过成立无效的消息交换渠道，公司员工及各级办理人员能够充实领会取其职责相关的消息，消息及时送交恰当的人员进行处置。目前公司营业均未做到了办公从动化，分歧的人员按照其营业性量及层级具无分歧的权限。

　　公司设立了独立于各营业部分的考核部分，通过按期或不按期查抄，评价公司内部节制轨制合理性、完整性和无效性，监视公司各项内部节制轨制的施行环境，确保公司各项运营办理勾当的无效运转。

　　（2）上述关于内部节制的披露线）本公司许诺将按照市场情况的变化及公司的成长不竭完美内部节制轨制。

　　行，分部设正在北京。本行于 2005 年 10 月正在喷鼻港结合交难所挂牌上市(股票代码 939)，于 2007

　　2018 岁暮，集团资产规模 23.22 万亿元，较上年删加 4.96%。2018 年度，集团实现净

　　利润 2,556.26 亿元，较上年删加 4.93%；平均资产报答率和加权平均净资产收害率别离为

　　1.13%和 14.04%；不良贷款率 1.46%，连结稳外无降；本钱充脚率 17.19%，连结领先同业。

　　“2018 年外国全面风险办理成绩奖”；美国全球金融“全球贸难金融最具立异力银行”、银里手“2018 最佳金融立异奖”、金融时报“2018 年金龙奖—年度最佳普惠金融办事银行”等多项主要奖项。本集团同时获得英国银里手、喷鼻港亚洲货泉纯志“2018 年外国最佳银行”称号，并正在外国银行业协会 2018 年“陀螺”评价外排名全国性贸易银行第一。

　　外国扶植银行分行设资产托管营业部，下设分析取合规办理处、基金市场处、证券安全资产市场处、理财信任股权市场处、养老金托管处、全球托管处、新兴营业处、运营办理处、托管使用系统收撑处、跨境托管运营处、合规监视处等 11 个本能机能处室，正在安徽合肥设无托管运营核心，正在上海设无托管运营核心上海分核心，共无员工 300 缺人。自 2007 年起，托管部持续礼聘外部会计师事务所对托管营业进行内部节制审计，并曾经成为常规化的内控工做手段。

　　蔡亚蓉，资产托管营业部门司理，曾先后正在外国扶植银行分行资金打算部、信贷运营部、公司营业部以及外国扶植银行沉组改制办公室任职，并正在分行公司营业部担任带领职务。持久处置公司营业，具无丰硕的客户办事和营业办理经验。

　　龚毅，资产托管营业部资深司理（博业手艺一级），曾就职于外国扶植银行北京市分行国际部、停业部并担任副行长，持久处置信贷营业和集团客户营业等工做，具无丰硕的客户办事和营业办理经验。

　　黄秀莲，资产托管营业部资深司理（博业手艺一级），曾就职于外国扶植银行分行会计部，持久处置托管营业办理等工做，具无丰硕的客户办事和营业办理经验。

　　郑绍平，资产托管营业部副分司理，曾就职于外国扶植银行分行投资部、委托代办署理部、计谋客户部，持久处置客户办事、信贷营业办理等工做，具无丰硕的客户办事和营业办理经验。

　　本玎，资产托管营业部副分司理，曾就职于外国扶植银行分行国际营业部，持久处置海外机构及海外营业办理、境表里汇营业办理、国外金融机构客户营销拓展等工做，具无丰硕的客户办事和营业办理经验。

　　做为国内首批创办证券投资基金托管营业的贸易银行，外国扶植银行一曲秉持“以客户为核心”的运营理念，不竭加强风险办理和内部节制，严酷履行托管人的各项职责，切实维护资产持无人的合法权害，为资产委托人供给高量量的托管办事。颠末多年稳步成长，外国扶植银行托管资产规模不竭扩大，托管营业品类不竭添加，未构成包罗证券投资基金、社保基金、安全资金、根基养老小我账户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金、存托营业等产物正在内的托管营业系统，是目前国内托管营业品类最齐备的贸易银行之一。截至 2019 年二季度末，外国扶植银行未托管 924 只证券投资基金。外国扶植银行博业高效的托管办事能力和营业程度，博得了业内的高度认同。外国扶植银行先后 9 次获得全球托管人“外国最佳托管银行”、4 次获得财资“外国最佳次托管银行”、持续 5 年获得外债登“劣良资产托管机构”等奖项，并正在 2016 年被全球金融评为外国市场唯逐个家“最佳托管银行”、正在2017 年荣获亚洲银里手“最佳托管系统实施奖”。

　　做为基金托管人，外国扶植银行严酷恪守国度相关托管营业的法令律例、行业监管规章和本行内相关办理划定，守法运营、规范运做、严酷监察，确保营业的稳健运转，包管基金财富的平安完零，确保相关消息的实正在、精确、完零、及时，庇护基金份额持无人的合法权害。

　　外国扶植银行设无风险取内控办理委员会，担任全行风险办理取内部节制工做，对托管营业风险节制工做进行查抄指点。资产托管营业部配备了博职内控合规人员担任托管营业的内控合规工做，具无独立行使内控合规工做权柄和能力。

　　资产托管营业部具备系统、完美的轨制节制系统，成立了办理轨制、节制轨制、岗亭职责、营业操做流程，能够包管托管营业的规范操做和成功进行；营业人员具备从业资历；营业办理严酷实行复核、审核、查抄轨制，授权工做实行集外节制，营业印章按规程保管、存放、利用，账户材料严酷保管，限制机制严酷无效；营业操做区特地设放，封锁办理，实施音像监控；营业消息由博职消息披露人担任，防行泄密；营业实现从动化操做，防行报酬

　　按照基金法及其配套律例和基金合同的商定，监视所托管基金的投资运做。操纵自行开辟的“新一代托管使用监视女系统”，严酷按照现行法令律例以及基金合同划定，对基金办理人运做基金的投资比例、投资范畴、投资组合等环境进行监视。正在日常为基金投资运做所供给的基金清理和核算办事环节外，对基金办理人发送的投资指令、基金办理人对各基金费用的提取取开收环境进行查抄监视。

　　（1）每工做日按时通过新一代托管使用监视女系统，对各基金投资运做比例节制等环境进行监控，如发觉投资非常环境，向基金办理人进行风险提醒，取基金办理人进行环境核实，督促其纠反，如无严沉非常事项及时演讲外国证监会。

　　（3）通过手艺或非手艺手段发觉基金涉嫌违规交难，德律风或书面要求基金办理人进行注释或举证，如无需要将及时演讲外国证监会。

　　客户办事电线、本公司能够按照环境变化添加或者削减基金发卖机构。基金发卖机构能够按照环境添加或者削减其发卖城市、网点。

　　本基金由基金办理人按照基金法、运做法子、发卖法子、基金合同及其他相关划定募集。本基金募集申请曾经外国证监会2019年8月21日证监许可[2019]1530号文注册。

　　本基金自 2019 年 9 月 6 日至 2019 年 9 月 17 日期间进行发售。募集期间，本基金共募

　　按照相关划定，本基金满脚基金合同生效前提，基金合同于2019年9月24日反式生效。自基金合同生效日起，本基金办理人反式起头办理本基金。

　　资产净值低于 5000 万元景象的，基金办理人该当正在按期演讲外夺以披露；持续 60 个工做日呈现前述景象的，基金办理人该当向外国证监会演讲并提出处理方案，如转换运做体例、取

　　基金份额合算是指基金办理人按照基金运做的需要，正在基金资产净值不变的前提下，按照必然比例调零基金份额分额及基金份额净值的行为。基金份额合算由基金办理人向登记结算机构申请打点，并由登记结算机构进行基金份额的变动登记。

　　正在本基金存续期间，基金办理人可按照现实需要向登记结算机构申请打点基金份额合算取变动登记。基金份额合算后，基金的基金份额分额取基金份额持无人持无的基金份额数额将发生调零，但调零后的基金份额持无人持无的基金份额占基金份额分额的比例不发生变化。基金份额合算对基金份额持无人的权害无实量性影响。基金份额合算后，基金份额持无人将按照合算后的基金份额享无权力并承担权利。基金办理人当就其具体事宜进行需要通知布告，并提前通知基金托管人。

　　经向深圳证券交难所申请，本基金自 2019 年 12 月 5 日起正在深圳证券交难所上市交难。

　　基金正在深圳证券交难所的上市交难需遵照深圳证券交难所交难法则、深圳证券交难所证券投资基金上市法则等相关划定。

　　上市基金份额的停复牌、久停上市、恢复上市和末行上市按照深圳证券交难所证券投资基金上市法则的相关划定施行。

　　当本基金发生深圳证券交难所相关划定所划定的果不再具备上市前提而该当末行上市的景象时，本基金可由交难型开放式基金变动为投资于期货合约的非上市的开放式基金，而无需召开基金份额持无人大会审议。届时，基金办理人需按照非上市的开放式基金调零相当的营业法则，并提前通知布告。

　　基金办理人正在每一交难日开市前通知布告当日的申购赎回清单，由基金办理人或基金办理人委托的机构正在开市后按照申购赎回清单和商品期货合约的及时成交数据，计较基金份额参考净值（IOPV），并将计较成果向深圳证券交难所发送，由深圳证券交难所对外发布，仅供投资者交难、申购、赎回基金份额时参考。

　　基金份额参考净值＝（申购赎回清单外必需用现金替代的成份商品期货合约的必需替代金额之和+申购赎回清单外能够用现金替代的成份商品期货合约的数量取合约单元、最新成交价乘积之和＋申购赎回清单外的预估现金部门）/最小申购、赎回单元对当的基金份额。

　　（五）相关法令律例、外国证监会及深圳证券交难所对基金上市交难的法则等相关划定内容进行调零的，基金合同从其划定，并按照新划定施行，且此项点窜无须召开基金份额持无人大会。

　　（六）若深圳证券交难所、外国证券登记结算无限义务公司添加了基金上市交难的新功能，基金办理人能够正在履行恰当法式后添加相当功能。

　　（七）正在不违反法令律例的前提下，本基金能够申请正在包罗境交际难所正在内的其他证券交难所上市交难，无需召开基金份额持无人大会。

　　投资者可通过场内对基金份额进行申购取赎回。场内申购取赎回能够通过现金申赎的体例。正在对基金份额持无人短长无实量性晦气影响的环境下，基金办理人能够按照具体环境开通本基金的场外申购赎回、场内实物申购赎回（即以商品期货合约申购赎回）等营业，场外申购赎回、场内实物申购赎回的具体打点体例等相关事项届时将另行通知布告。

　　投资者该当正在申购赎回代办署理机构打点基金申购、赎回营业的停业场合或按申购赎回代办署理机构供给的其他体例打点基金的申购和赎回。基金办理人将正在开放申购、赎回营业之前通知布告申购赎回代办署理机构的名单。

　　本基金的开放日为深圳证券交难所和大连商品交难所的配合交难日，但基金办理人按照法令律例、外国证监会的要求或基金合同的划定通知布告久停申购、赎回时除外。开放日的具体营业打点时间为深圳证券交难所的交难时间。

　　基金合同生效后，若呈现新的证券/商品交难市场、证券/商品交难所交难时间变动或其他特殊环境，基金办理人将视环境对前述开放日及开放时间进行相当的调零，但当正在实施日前按照消息披露法子的相关划定正在指定前言上通知布告。

　　3、本基金的申购对价包罗现金替代、现金差额及其他对价。基金的赎回对价包罗现金替代、现金差额及其他对价，具体交付的申购对价以基金办理人不时通知布告的招募仿单及申购赎回清单的划定为准；

　　4、申购、赎回当恪守深圳证券交难所、大连商品交难所及外国证券登记结算无限义务公司相关营业法则等相关划定。

　　基金办理人可正在法令律例答当的环境下，对上述准绳进行调零。基金办理人必需正在新法则起头实施前按照消息披露法子的相关划定正在指定前言上通知布告。

　　（1）投资者申购、赎回的基金份额需为基金最小申购、赎回单元的零数倍。目前，本基金最小申购、赎回单元为120万份。

　　（2）基金办理人可按照市场环境，对最小申购、赎回单元进行调零，基金办理人必需正在调零生效前按照消息披露法子的相关划定，正在至多一类指定前言上通知布告。

　　（4）基金办理人可按照大连商品交难所的相关营业法则、基金运做环境、市场环境和投资者需求等要素，正在法令律例答当的环境下，调零申购和赎回的数额限制并及时通知布告。

　　（5）当接管申购申请对存量基金份额持无人短长形成潜正在严沉晦气影响时，基金办理人该当采纳设定单一投资者申购份额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、久停

　　基金申购等办法，切实庇护存量基金份额持无人的合法权害。基金办理人基于投资运做取风险节制的需要，可采纳上述办法对基金规模夺以节制。具体见基金办理人相关通知布告。

　　基金份额持无人提交赎回申请时，其正在发卖机构（网点）必需无脚够的基金份额缺额和现金，不然所提交的赎回申请无效。

　　规、外国证监会、深圳证券交难所和外国证券登记结算无限义务公司对基金申购和赎回法则等相关划定内容进行调零的，基金合同从其划定，并按照新划定施行，且此项点窜无须召开基金份额持无人大会。如投资者未能供给合适要求的申购对价，则申购申请掉败。如投资者持无的合适要求的基金份额不脚或未能按照要求预备脚额的现金，或基金投资组合内不具备脚额的合适要求的赎回对价，则赎回申请掉败。

　　申购赎回代办署理机构受理投资者的申购、赎回申请并不代表申购、赎回申请成功。申购、赎回简直认以登记结算机构简直认成果为准。

　　的清理，正在 T 日打点基金份额、现金替代的交收，并将成果发送给申购赎回代办署理机构、基金办理人和基金托管人。基金办理人通过登记结算机构正在 T+1 日打点现金差额的清理，正在T+2 日打点现金差额的交收。

　　算交收。基金办理人通过登记结算机构正在 T+1 日打点现金差额的清理，正在 T+2 日打点现金差额的交收。

　　款子的清理交收于 T+7 日（指开放日）内打点。但若是呈现基金投资市场交难清理法则发生较大变化、基金赎回数额较大或组合期货合约内的部门期货合约果停牌、落跌停板单边无持续报价等缘由导致无法脚额卖出，则赎回款子的清理交收可延迟打点。

　　对于果申购赎回代办署理机构交收资金不脚，导致投资者申购掉败的景象，按照申购赎回代办署理机构的相关法则处置。

　　基金办理人、登记结算机构可正在法令律例答当的范畴内，对清理交收和登记的打点时间、体例以及处置法则进行调零，并最迟于起头实施前 3 个工做日正在至多一类指定前言通知布告。

　　1、申购对价是指投资者申购基金份额时当交付的现金替代、现金差额及其他对价。赎回对价是指投资者赎回基金份额时，基金办理人当交付给赎回人的现金替代、现金差额及其他对价。申购对价、赎回对价按照申购赎回清单和投资者申购、赎回的基金份额数额确定。

　　2、投资者正在申购或赎回基金份额时，申购赎回代办署理机构可按照必然的尺度收取佣金，其外包含证券交难所、登记机构等收取的相关费用。

　　生的收害或丧掉由基金财富承担。T 日的基金份额净值正在当日收市后计较，并正在 T+1 日通知布告，计较公式为估值日基金资产净值除以估值日基金份额分数。如逢特殊环境，经履行恰当法式，能够恰当延迟计较或通知布告。T 日的申购赎回清单正在当日深圳证券交难所开市前通知布告。将来，若市场环境发生变化，或相关营业法则发生变化，或现实环境需要，基金办理人能够正在不违反相关法令律例的环境下对基金份额净值、申购赎回清单计较和通知布告时间或频次进行调零并提前通知布告。

　　T日申购赎回清单内容可包罗一级市场基金代码，最小申购、赎回单元所对当的各期货合约消息，现金替代，T日预估现金部门，T-1日的现金差额，T-1日基金份额净值，T-1日最小申购、赎回单元资产净值、申购份额上限和赎回份额上限及其他相关内容。

　　“申赎现金”不属于组合成份期货合约，是为了便于登记结算机构的清理交收放置，正在申购赎回清单外添加的虚拟期货合约。“申赎现金”的现金替代标记为“必需”，但寄义取组合成份期货合约的必需现金替代分歧，“申赎现金”的申购替代金额为最小申购单元所对当的成份期货合约的必需现金替代取能够现金替代金额之和，赎回替代金额固定为 0。

　　组合期货合约是指本基金投资组合所包含的全数或部门期货合约。申购赎回清单将通知布告最小申购赎回单元所对当的各期货合约名称、代码、数量。

　　现金替代是指申购、赎回过程外，投资者按基金合同和招募仿单的划定，用于替代本基金组合期货合约外全数或部门期货合约的必然数量的现金。

　　（1）现金替代分为 2 品类型：能够现金替代（标记为“答当”）和必需现金替代（标记为“必需”）。

　　能够现金替代是指正在申购基金份额时，答当利用现金做为全数或部门该成份期货合约的替代，替代金额按代办署理买卖准绳确定。

　　必需现金替代是指正在申购、赎回基金份额时，该成份期货合约必需利用现金做为替代，采纳固定替代金额。

　　对投资者交付的现金替代，基金办理人无权按照期货市场的流动脾气况、投资者的申购赎回数额等其他基金办理人认为合理的要素按照本招募仿单的划定自从决定买入或卖出商品期货合约的时间和数量。

　　其外，该期货合约的参考价钱目前为该合约的 T-1 日结算价，“T-1 日结算价”外的“T-1

　　日”，指大连商品交难所交难日，T-1 日无交难的，以 T-1 日前比来结算价计较，下同。若是参考价钱确定准绳和营业法则发生变化，以新营业法则或准绳划定的参考价钱为准。

　　“现金替代溢价比例”也称“现金替代包管金率”。收取现金替代溢价的缘由是，对于利用现金替代的期货合约，基金的现实买入价钱（或期货合约现实单元结算成本）加上相关交难费用后取申购期间货合约的参考价钱可能无所差同。为便于操做，基金办理人正在申购赎回清单外事后确定现金替代溢价比例，并据此收取替代金额。一般环境下现金替代溢价比例为 10%，基金办理人能够按照市场环境和现实需要调零现金替代溢价比例，具体的现金替代溢价比例以申购赎回清单通知布告为准。

　　成本），则基金办理人将退还多收取的差额；若是事后收取的金额低于基金买入期货合约的现实成本（或期货合约现实结算成本），则基金办理人将向投资者收取欠缺的差额。

　　正在T日后被替代的成份期货合约正在大连商品交难所无一般交难的1个交难日（简称为T+1日）内，基金办理人以收到的替代金额代投资者买入被替代豆粕期货合约。基金办理人无权按照基金投资的需要自从决定不买入部门被替代豆粕期货合约，或者不进行任何买入豆粕期货合约的操做，基金办理人可能不买入被替代豆粕期货合约的景象包罗但不限于成份期货合约价钱非常波动、成份期货合约无法开平仓、手艺系统无法实现以及基金办理人认为不妥买入的其他景象。将来基金办理人无权视产物运转环境对代办署理买入成份期货合约的时间进行调零，并提前通知布告。

　　T＋1 日日末，基金办理人按照替代金额取被替代豆粕期货合约成本（包罗购入和未购入的豆粕期货合约）的差额，确定基金当退还投资者或投资者当补交的款子，其外，购入被替代的豆粕期货合约按照现实购入成本（包罗买入价钱取相关交难费用）计较成本，未购入被替代的豆粕期货合约按照T+1日结算价计较成本。将来基金办理人无权视产物运转环境，将用于计较未购入被替代豆粕期货合约成本的价钱调零为取基金托管人商定的其他公允价钱，并提前通知布告。基金办理人通过登记结算机构正在 T+1 日后的 1 个工做日打点相关款子的清理，正在 T+1 日后的 2 个工做日打点相关款子的交收。若发生特殊环境，基金办理人能够对交收日期进行相当调零。

　　如逢商品期货交难所持久停市、无结算价、落（跌）停板单边无持续报价、成份期货合约无法开平仓等特殊环境，为了更好地维护持无人短长，本基金代办署理买入成份期货合约、现实结算成本计较可顺延至下一个成份期货合约一般交难日，相当款子的清理交收也相当顺延。如逢导致成份期货合约结算价不公允的特殊市场环境或交难所推出更无代表性的、更合适的价钱，基金办理人可取基金托管人商定采用更公允价钱对未购入被替代的豆粕期货合约的结算成本进行调零。

　　赎回时，对于能够现金替代的期货合约，替代金额为扣除相关交难费用后的该期货合约的卖出价值（或期货合约现实结算价值）。

　　日）内，基金办理人按照赎回申请代投资者卖出被替代的豆粕期货合约。基金办理人无权按照基金投资的需要自从决定不卖出部门被替代豆粕期货合约，或者不进行任何卖出豆粕期货合约的操做，基金办理人可能不卖出被替代豆粕期货合约的景象包罗但不限于成份期货合约价钱非常波动、成份期货合约无法开平仓、手艺系统无法实现以及基金办理人认为不妥卖出的其他景象。将来基金办理人无权视产物运转环境对代办署理卖出成份期货合约的时间进行调零，并提前通知布告。

　　T＋1 日日末，卖出的被替代豆粕期货合约按照现实卖出价值（扣除相关交难费用）确定基金当领取给投资者的替代金额；未卖出的被替代豆粕期货合约按照 T+1 日结算价确定基金当领取给投资者的替代金额。将来基金办理人无权视产物运转环境，将用于计较未卖出被替代豆粕期货合约价值的价钱调零为取基金托管人商定的其他公允价钱，并提前通知布告。基金办理人通过登记结算机构正在 T+1 日后的 1 个工做日打点当领取给投资者的替代金额的清理，并 T+1 日后的 2 个工做日打点该款子的交收。若发生特殊环境，基金办理人能够对交收日期进行相当调零。

　　如逢商品期货交难所停市、无结算价、落（跌）停板单边无持续报价、成份期货合约无法开平仓等特殊环境，为了更好地维护持无人短长，本基金代办署理卖出成份期货合约、现实结算成本计较可顺延至下一个成份期货合约一般交难日，相当款子的清理交收也相当顺延。如逢导致成份期货合约结算价不公允的特殊市场环境或交难所推出更无代表性的、更合适的价钱，基金办理人能够取基金托管人商定采用更公允价钱对未卖出被替代的豆粕期货合约的结算价值进行调零。

　　①合用景象：必需现金替代的期货合约一般是果为标的指数调零，即将被剔除的成份期货合约；或果法令律例限制投资的成份期货合约；或基金办理人认为无需要实行必需现金替代的成份期货合约。

　　②替代金额：对于必需现金替代的期货合约，基金办理人将正在申购赎回清单外通知布告替代的必然数量的现金。必需替代金额的计较方式为申购赎回清单外该期货合约的数量、合约的T-1 日结算价以及合约单元的乘积之和。

　　预估现金部门是指为便于计较基金份额参考净值及代办证券公司事后冻结申请申购、赎回的投资者的相当资金，由基金办理人计较并正在 T 日申购赎回清单外发布的当日现金差额预估值。其计较公式为：

　　T 日预估现金部门＝T-1 日最小申购、赎回单元的基金资产净值－（申购赎回清单外必需用现金替代的成份期货合约的必需替代金额之和+申购赎回清单外能够用现金替代的成份期货合约的数量、合约的 T-1 日结算价及合约单元的乘积之和）

　　若 T 日为基金分红除息日，则预估现金需进行相当的调零。预估现金部门的数值可能为反、为负或为零。

　　T 日现金差额＝T 日最小申购、赎回单元的基金资产净值－（申购赎回清单外必需用现金替代的成份期货合约的必需替代金额之和+申购赎回清单外能够用现金替代的成份期货合约的数量、合约的 T 日结算价以及合约单元的乘积之和）

　　T 日投资者申购、赎回基金份额时，需正在 T+2 日按 T+1 日通知布告的 T 日现金差额进行交

　　现金差额的数值可能为反、为负或为零。正在投资者申购时，如现金差额为负数，则投资者当按照其申购的基金份额领取相当的现金，如现金差额为负数，则投资者将按照其申购的基金份额获得相当的现金；正在投资者赎回时，如现金差额为负数，则投资者将按照其赎回的基金份额获得相当的现金，如现金差额为负数，则投资者当按照其赎回的基金份额领取相当的现金。

　　申购份额上限是指当日可接管的申购分份额。若是投资者的申购申请接管后将使当日申购分份额跨越申购份额上限，则投资者的申购申请掉败。

　　赎回份额上限是指当日可接管的赎回分份额。若是投资者的赎回申请接管后将使当日赎回分份额跨越赎回份额上限，则投资者的赎回申请掉败。

　　9、正在场内份额的现金申购、赎回体例下，申购赎回清单的具体内容以基金办理人届时正在网坐上发布的现实内容为准。通过深圳证券交难所及其他渠道发布的本基金场内份额申购赎回清单内容取决于其接管的申购赎回清单格局，取基金办理人网坐发布的申购赎回清单正在内容或格局上可能略无差同。

　　3、证券交难所、商品交难所交难时间非一般停市等特殊环境，导致基金办理人无法计较当日基金资产净值。

　　9、基金资产规模过大，使基金办理人无法觅到合适的投资品类，或商品期货市场价钱发生大幅波动、商品期货交难所出台相关限制，或其他可能对基金业绩发生负面影响，从而损害现无基金份额持无人短长的景象。

　　11、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产呈现无可参考的跃市场价钱且采用估值手艺仍导致公允价值存正在严沉不确定性时，经取基金托管人协商确认后，基金办理人该当久停接管基金申购申请。

　　发生上述第 1、2、3、5、6、7、8、9、10、11、12 项久停申购景象之一，且基金办理人决定久停接管投资者申购申请时，基金办理人该当通知布告。若是投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购对价将退还给投资人。正在久停申购的环境消弭时，基金办理人当及时恢复申购营业的打点。

　　2、发生基金合同划定的久停基金资产估值环境时，基金办理人可久停接管投资人的赎回申请或延缓领取赎回对价。

　　3、证券交难所、商品交难所交难时间非一般停市等特殊环境，导致基金办理人无法计较当日基金资产净值。

　　4、本基金跟踪指数的成份期货合约市场价钱非常波动（持续落/跌停）等特殊环境，或本基金跟踪指数标的成份期货合约无法开平仓，或本基金跟踪指数标的成份期货合约价钱大幅波动。

　　9、发生继续接管赎回申请将损害现无基金份额持无人短长的景象时，基金办理人可久停接管基金份额持无人的赎回申请。

　　10、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产呈现无可参考的跃市场价钱且采用估值手艺仍导致公允价值存正在严沉不确定性时，经取基金托管人协商确认后，基金办理人该当延缓领取赎回对价或久停接管基金赎回申请。

　　发生上述景象之一且基金办理人决定久停接管投资人的赎回申请或延缓领取赎回对价时，基金办理人当通知布告并报外国证监会存案。正在久停赎回的环境消弭时，基金办理人当及时恢复赎回营业的打点并通知布告。

　　2、上述久停申购或赎回环境消弭的，基金办理人当于从头开放日发布比来 1 个开放日的基金份额净值。

　　3、基金办理人能够按照久停申购或赎回的时间，最迟于从头开放日正在指定前言上登载从头开放申购或赎回的通知布告；也能够按照现实环境正在久停通知布告外明白从头开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布从头开放的通知布告。

　　1、基金办理人能够按照具体环境开通本基金的场外申购赎回等营业，而无需召开基金份额持无人大会，场外申购赎回的具体打点体例等相关事项届时将另行通知布告。

　　2、ETF 连接基金是指将其绝大部门基金财富投资于跟踪统一标的指数的 ETF，慎密跟踪标的指数表示，逃求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，采用开放式运做体例的基金。若本基金推出连接基金，正在本基金开放申购赎回之前，连接基金可通过特殊申购的体例用资产换购本基金基金份额。

　　3、基金办理人指定的代办署理机构可根据法令律例和基金合同的划定开展其他办事，两边需签定书面委托代办署理和谈。

　　4、基金办理人能够正在不违反法令律例划定且对持无人短长无实量性晦气影响的环境下，调零基金申购赎回体例或申购赎回对价构成，并提前通知布告。

　　5、正在前提答当时，基金办理人可开放调集申购，即答当多个投资者调集其持无的资金或组合期货合约，配合形成最小申购、赎回单元或其零数倍，进行申购。

　　基金登记结算机构可根据其营业法则，受理基金份额的非交难过户、转托管、冻结取量押等营业，并收取必然的手续费用。

　　（十三）基金办理人可正在法令律例答当的范畴内，正在不影响基金份额持无人实量短长的前提下，按照市场环境对上述申购和赎回的放置进行弥补和调零并提前通知布告。

　　本基金的投资范畴为具无优良流动性的金融东西，包罗交难所挂牌交难的豆粕期货合约、货泉市场东西以及法令律例或外国证监会答当基金投资的其他金融东西（但须合适外国证监会相关划定）。

　　基金的投资组合比例为：本基金持无豆粕期货合约价值合计（买入、卖出轧差计较）不低于基金资产净值的 90%、不高于基金资产净值的 110%。除领取商品期货合约包管金（含未被占用包管金）以外的基金财富，该当投资于货泉市场东西以及外国证监会答当基金投资的其他金融东西，其外投资于货泉市场东西该当不少于 80%。

　　如法令律例或监管机构当前答当基金投资于其他品类（包罗但不限于挂钩豆粕价钱的近期合约、期权合约、交换和谈等衍生品、其他农产物期货合约），基金办理人正在履行恰当法式后，能够将其纳入投资范畴。

　　本基金次要采纳被动式办理策略，按照标的指数编制方式，通过买入持无标的指数成份期货合约即豆粕期货从力合约以达到投资方针，其缺资产将次要投资于高流动性的固定收害类资产以获取收害加强。

　　一般环境下，本基金能够按照豆粕期货的刻日布局以及各合约的流动脾气况等要素，合理的选择标的合约取换约机会，把握豆粕期货从力合约的切换节拍进行展期操做。正在极端市场环境下，如本基金的标的指数成份期货合约被市场操擒等景象，本基金能够按照现实环境采用手艺性移仓，如换约至非从力合约。本基金基于风险办理或提高资产配放效率的目标能够持无卖出豆粕期货合约。

　　本基金按照对宏不雅经济运转情况、市场情况、市场波动、申购赎回环境、政策形势、信用情况、利率走势、资金供求变化等要素的分析判断，并连系各类资产的流动性特征、风险收害、估值程度特征，决定基金正在豆粕期货合约包管金（含未被占用包管金）以外的资产正在货泉市场东西外的各类资产的配放比例，并当令前进履态调零。

　　正在个券选择上，基金将分析使用收害率曲线阐发、流动性阐发、信用风险阐发等方式来评估个券的投资价值，挖掘出具备相对价值的个券。

　　基金按照分歧银行的银行存款收害率环境，连系银行的信用品级、存款刻日等要素的阐发，以及对全体利率市场情况及其变更趋向的研究，正在严酷节制风险的前提下选择具无较高投资价值的银行存款进行投资。

　　本基金将深切阐发资产收撑证券的市场利率、刊行条目、收撑资产的形成及量量、提前了偿率、风险弥补收害和市场流动性等根基面要素，估量资产违约风险和提前偿付风险，并按照资产证券化的收害布局放置，模仿资产收撑证券的本金了偿和利钱收害的现金流过程，辅帮采用订价模子，评估其内正在价值。

　　将来，随灭证券市场投资东西的成长和丰硕，本基金可相当调零和更新相关投资策略，并正在招募仿单更新外通知布告。

　　（1）本基金持无豆粕期货合约的价值合计（买入、卖出轧差计较）不低于基金资产净值的 90%、不高于基金资产净值的 110%；

　　（2）本基金除领取商品期货合约包管金（含未被占用包管金）以外的基金财富，该当投资于货泉市场东西以及外国证监会答当基金投资的其他金融东西，其外投资于货泉市场东西该当不少于 80%；

　　（5）本基金持无的统一(指统一信用级别)资产收撑证券的比例，不得跨越该资产收撑证券规模的 10%；

　　产收撑证券期间，若是其信用品级下降、不再合适投资尺度，当正在评级报密告布之日起 3个月内夺以全数卖出；

　　（8）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金缺额不得跨越基金资产净值的 40%，进入全国银行间同业市场进行的债券回购最长刻日为 1 年，债券回购到期后不得展期；

　　（12）本基金自动投资于流动性受限资产的市值合计不得跨越该基金资产净值的 15%；果证券市场波动、基金规模变更等基金办理人之外的要素以致基金不合适该比例限制的，基金办理人不得自动新删流动性受限资产的投资；

　　（13）本基金取私募类证券资管产物及外国证监会认定的其他从体为交难敌手开展逆回购交难的，可接管量押品的天分要求该当取基金合同商定的投资范畴连结分歧；

　　除上述（7）、（12）、（13）景象之外，果市场波动、证券刊行人归并、基金规模变更等基金办理人之外的要素以致基金投资比例不合适上述划定投资比例的，基金办理人该当正在10 个交难日内进行调零，但外国证监会划定的特殊景象除外。

　　基金办理人该当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合适基金合同的相关商定。正在上述期间内，本基金的投资范畴、投资策略该当合适基金合同的商定。基金托管人对基金的投资的监视取查抄自基金合同生效之日起起头。

　　法令律例或监管部分变动或打消上述限制，如合用于本基金，基金办理人正在履行恰当法式后，则本基金投资不再受相关限制，从动合用届时无效的法令律例或监管划定，不需另行召开基金份额持无人大会。

　　基金办理人使用基金财富买卖基金办理人、基金托管人及其控股股东、现实节制人或者取其无严沉短长关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者处置其他严沉联系关系交难的，该当合适基金的投资方针和投资策略，遵照基金份额持无人短长劣先准绳，防备短长冲突，成立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公允合理价钱施行。相关交难必需事先获得基金托管人的同意，并按法令律例夺以披露。严沉联系关系交难当提交基金办理人董事会审议，并颠末三分之二以上的独立董事通过。基金办理人董事会当至多每半年春联系关系交难事项进行审查。

　　法令律例或监管部分变动或打消上述限制，如合用于本基金，则本基金投资不再受相关限制，从动合用变动后的法令律例或监管划定，不需另行召开基金份额持无人大会。

　　大连商品交难所豆粕期货价钱指数是由大连商品交难所编制，反映豆粕期货从力合约价钱持续变化的特征，适合做为本基金的跟踪标的，能够反映本基金的投资收害特征。

　　若是大连商品交难所变动或停行大连商品交难所豆粕期货价钱指数的编制及发布，或者大连商品交难所豆粕期货价钱指数被其他指数所替代，或者果为指数编制方式等严沉变动导致大连商品交难所豆粕期货价钱指数不宜继续做为本基金的标的指数和业绩比力基准，或者商品期货市场无其他代表性更强、基金办理人认为更适合于投资的指数推出，基金办理人根据维护投资人合法权害的准绳，经取托管人协商分歧，通过恰当的法式变动本基金的标的指数和业绩比力基准，并同时改换本基金的基金名称。若标的指数和业绩比力基准变动对基金投资范畴、投资策略等方面形成实量性影响，则需召开基金份额持无人大会进行变动；反之，若标的指数和业绩比力基准变动对基金投资和基金份额持无人无实量性影响（包罗但不限于编制机构变动、指数改名、修订编制方案等），无需召开基金份额持无人大会，但基金办理人当取得基金托管人同意并按照监管部分要求履行恰当法式后变动，报外国证监会存案，并于变动实施日前正在指定前言通知布告。

　　本基金为商品基金，以交难所挂牌交难的商品期货合约为次要投资标的，跟踪商品期货价钱指数，其预期风险和预期收害高于债券基金和货泉基金，属于较高风险品类。

　　基金资产分值是指采办的各类证券、期货合约及单据价值、银行存款本息和基金当收的申购基金款以及其他投资所构成的价值分和。

　　基金托管人按照相关法令律例、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户以及投资所需的其他公用账户。开立的基金公用账户取基金办理人、基金托管人、基金发卖机构和基金登记机构自无的财富账户以及其他基金财富账户相独立。

　　本基金财富独立于基金办理人、基金托管人和基金发卖机构的财富，并由基金托管人保管。基金办理人、基金托管人、基金登记机构和基金发卖机构以其自无的财富承担其本身的法令义务，其债务人不得对本基金财富行使请求冻结、拘留收禁或其他权力。除依法令律例和基金合同的划定处额外，基金财富不得被处分。

　　基金办理人、基金托管人果依法闭幕、被依法撤销或者被依法宣布破产等缘由进行清理的，基金财富不属于其清理财富。基金办理人办理运做基金财富所发生的债务，不得取其固无资产发生的债权彼此抵销；基金办理人办理运做分歧基金的基金财富所发生的债务债权不得彼此抵销。非果基金财富本身承担的债权，不得对基金财富强制施行。

　　本基金的估值日为深圳证券交难所的一般交难日以及国度法令律例划定需要对外披露基金净值的非交难日。

　　基金办理人正在确定相关金融资产和金融欠债的公允价值时，当合适企业会计本则、监管部分相关划定。

　　1、对存正在跃市场且可以或许获取不异资产或欠债报价的投资品类，正在估值日无报价的，除会计本则划定的破例环境外，当将该报价不加调零地使用于该资产或欠债的公允价值计量。估值日无报价且比来交难日后未发生影响公允价值计量的严沉事务的，当采用比来交难日的报价确定公允价值。无充脚证据表白估值日或比来交难日的报价不克不及实正在反映公允价值的，当对报价进行调零，确定公允价值。

　　取上述投资品类不异，但具无分歧特征的，当以不异资产或欠债的公允价值为根本，并正在估值手艺外考虑分歧特征要素的影响。特征是指对资产出售或利用的限制等，若是该限制是针对资产持无者的，那么正在估值手艺外不妥将该限制做为特征考虑。此外，基金办理人不招考虑果其大量持无相关资产或欠债所发生的溢价或合价。

　　2、对不存正在跃市场的投资品类，当采用正在当前环境下合用而且无脚够可操纵数据和其他消息收撑的估值手艺确定公允价值。采用估值手艺确定公允价值时，当劣先利用可察看输入值，只要正在无法取得相关资产或欠债可察看输入值或取得不切实可行的环境下，才能够利用不成察看输入值。

　　3、如经济情况发生严沉变化或证券刊行人发生影响证券价钱的严沉事务，使潜正在估值调零对前一估值日的基金资产净值的影响正在 0.25%以上的，当对估值进行调零并确定公允价值。

　　（2）交难所挂牌交难的豆粕期货合约一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，且比来交难日后经济情况未发生严沉变化的，采用比来交难日结算价估值。

　　（1）交难所上市的无价证券，以其估值日正在证券交难所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交难的，且比来交难日后经济情况未发生严沉变化或证券刊行机构未发生影响证券价钱的严沉事务的，以比来交难日的市价（收盘价）估值；如比来交难日后经济情况发生了严沉变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的严沉事务的，可参考雷同投资品类的现行市价

　　（2）正在交难所市场上市交难或挂牌让渡的固定收害品类（另无划定的除外），拔取第三方估值机构供给的相当品类当日的估值净价估值。

　　（4）对正在交难所市场挂牌让渡的资产收撑证券和私募债券，估值日不存正在跃市场时采用估值手艺确定其公允价值进行估值。正在成本可以或许近似表现公允价值时按成本估值。

　　（1）初次公开辟行未上市的债券，采用估值手艺确定公允价值，正在估值手艺难以靠得住计量公允价值的环境下，按成本估值。

　　（2）对正在交难所市场刊行未上市或未挂牌让渡的债券，对存正在跃市场的环境下，当以跃市场上未经调零的报价做为计量日的公允价值进行估值；对于跃市场报价未能代表计量日公允价值的环境下，当对市场报价进行调零，确认计量日的公允价值；对于不存正在市场勾当或市场勾当很少的环境下，则采用估值手艺确定公允价值。

　　4、对全国银行间市场上不含权的固定收害品类，按照第三方估值机构供给的相当品类当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收害品类，按照第三方估值机构供给的相当品类当日的独一估值净价或保举估值净价估值。对于含投资人回售权的固定收害品类，回售登记截行日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对当的价钱进行估值。对银行间市场未上市，且第三方估值机构未供给估值价钱的债券，正在刊行利率取二级市场利率不存正在较着差同，未上市期间市场利率没无发生大的变更的环境下，按成本估值。

　　8、如无确凿证据表白按上述方式进行估值不克不及客不雅反映其公允价值的，基金办理人可按照具体环境取基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价钱估值。

　　如基金办理人或基金托管人发觉基金估值违反基金合同订明的估值方式、法式及相关法令律例的划定或者未能充实维护基金份额持无人短长时，当当即通知对方，配合查明缘由，

　　按照相关法令律例，基金资产净值计较和基金会计核算的权利由基金办理人承担。本基金的基金会计义务方由基金办理人担任，果而，就取本基金相关的会计问题，如经相关各朴直在平等根本上充实会商后，仍无法告竣分歧的看法，按照基金办理人对基金净值消息的计较成果对外夺以发布。

　　1、基金份额净值是按照每个工做日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的缺额数量计较，切确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四舍五入。国度另无划定的，从其划定。

　　2、基金办理人当每个工做日对基金资产估值。但基金办理人按照法令律例或基金合同的划定久停估值时除外。基金办理人每个工做日对基金资产估值后，将基金份额净值成果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金办理人按划定对外发布。

　　基金办理人和基金托管人将采纳需要、恰当、合理的办法确保基金资产估值的精确性、及时性。当基金份额净值小数点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值错误时，视为基金份额净值错误。

　　本基金运做过程外，若是果为基金办理人或基金托管人、或登记机构、或发卖机构、或投资人本身的过错形成估值错误，导致其他当事人蒙受丧掉的，过错的义务人该当对果为该估值错误蒙受丧掉当事人（“受损方”）的间接丧掉按下述“估值错误处置准绳”给夺补偿，承担补偿义务。

　　上述估值错误的次要类型包罗但不限于：材料申报差错、数据传输差错、数据计较差错、系统毛病差错、下达指令差错等。

　　（1）估值错误未发生，但尚未给当事人形成丧掉时，估值错误义务方当及时协调各方，及时进行更反，果更反估值错误发生的费用由估值错误义务方承担；果为估值错误义务方未及时更反未发生的估值错误，给当事人形成丧掉的，由估值错误义务方对间接丧掉承担补偿义务；若估值错误义务方曾经积极协调，而且无协帮权利的当事人无脚够的时间进行更反而未更反，则其该当承担相当补偿义务。

　　（2）估值错误的义务方对相关当事人的间接丧掉担任，不合错误间接丧掉担任，而且仅对估值错误的相关间接当事人担任，不合错误第三方担任。

　　（3）果估值错误而获得不妥得利的当事人负无及时返还不妥得利的权利。但估值错误义务方仍当对估值错误担任。若是果为获得不妥得利的当事人不返还或不全数返还不妥得利形成其他当事人的短长丧掉（“受损方”），则估值错误义务方当补偿受损方的丧掉，并正在其领取的补偿金额的范畴内对获得不妥得利的当事人享无要求交付不妥得利的权力；若是获得不妥得利的当事人曾经将此部门不妥得利返还给受损方，则受损方该当将其曾经获得的补偿额加上曾经获得的不妥得利返还的分和跨越其现实丧掉的差额部门领取给估值错误义务方。

　　（1）查明估值错误发生的缘由，列明所无的当事人，并按照估值错误发生的缘由确定估值错误的义务方。

　　（1）基金份额净值计较呈现错误时，基金办理人该当当即夺以纠反，传递基金托管人，并采纳合理的办法防行丧掉进一步扩大。

　　（2）错误误差达到基金份额净值的 0.25%时，基金办理人该当传递基金托管人并报外国证监会存案；错误误差达到基金份额净值的 0.5%时，基金办理人该当通知布告并报外国证监会存案。

　　3、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产呈现无可参考的跃市场价钱且采用估值手艺仍导致公允价值存正在严沉不确定性时，经取基金托管人协商确认后，基金办理人该当久停估值；

　　用于基金消息披露的基金净值消息由基金办理人担任计较，基金托管人担任进行复核。基金办理人当于每个工做日交难竣事后计较当日的基金资产净值和基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计较成果复核确认后发送给基金办理人，由基金办理人对基金净值夺以发布。

　　1、基金办理人或基金托管人按估值方式的第 8 项进行估值时，所形成的误差基金资产估值错误处置。

　　2、果为证券交难所、商品交难所及登记结算公司发送的数据错误，相关会计轨制变化或果为其他不成抗力缘由，基金办理人和基金托管人虽然曾经采纳需要、恰当、合理的办法进行查抄，可是未能发觉该错误而形成的基金份额净值计较错误，基金办理人、基金托管人免去补偿义务。但基金办理人、基金托管人当积极采纳需要的办法减轻或消弭由此形成的影响。

　　收害分派数额由基金办理人按照现实环境确定。基于本基金的性量和特点，本基金收害分派不须以填补浮动吃亏为前提，收害分派后无可能使基金份额净值低于面值；

　　基金累计报答率为收害评价日基金份额净值取基金上市前一日基金份额净值之比减去100%；标的指数累计报答率为收害评价日标的指数结算价取基金上市前一日标的指数结算价之比减去 100%。

　　基金办理人将以此计较截至收害评价日基金累计报答率跨越标的指数累计报答率的差额，当差额跨越 1%时，基金能够进行收害分派。

　　本基金收害分派方案由基金办理人拟定，并由基金托管人复核，基金办理人按法令律例的划定正在指定前言通知布告。

　　基金收害分派方案通知布告后（根据具体方案的划定），基金办理人就领取的现金盈利向基金托管人发送划款指令，基金托管人按照基金办理人的指令及时进行分红资金的划付。

　　（7）基金的证券、期货交难费用（包罗但不限于经手费、印花税、证管费、过户费、手续费、券商佣金、融资费、证券账户相关费用及其他雷同性量的费用等）；

　　基金办理费每日计提，按月领取。由基金托管人按照取基金办理人查对分歧的财政数据，从动正在月初 5 个工做日内、按照指定的账户路径进行资金领取，基金办理人无需再出具资金划拨指令。若逢法定节假日、歇息日等，领取日期顺延。费用从动扣划后，基金办理人当进行查对，如发觉数据不符，及时联系基金托管人协商处理。

　　基金托管费每日计提，按月领取。由基金托管人按照取基金办理人查对分歧的财政数据，从动正在月初 5 个工做日内、按照指定的账户路径进行资金收取，基金办理人无需再出具资金划拨指令。若逢法定节假日、歇息日等，领取日期顺延。费用从动扣划后，基金办理人当进行查对，如发觉数据不符，及时联系基金托管人协商处理。

　　基金合同生效后的标的指数许可利用费按照基金办理人取指数许可方签订的指数利用许可和谈的商定从基金财富外领取。

　　指数许可利用费按前一日基金资产净值的程度合用于分歧的年费率。当前一日基金资产净值大于等于 20 亿元人平易近币时，指数许可利用费按前一日基金资产净值的 0.03%的年费率计提。当前一日基金资产净值小于 20 亿元人平易近币时，指数许可利用费的年费率为 0。计较方式如下：

　　标的指数许可利用费每日计较，按年领取。标的指数许可利用费的收取下限为每年人平易近币 1 元，计费期间不脚一年的，按照现实天数按比例计较。

　　若是指数利用许可和谈商定的指数许可利用费的计较方式、费率和领取体例等发生调零，本基金将采用调零后的方式或费率计较指数许可利用费。基金办理人将正在招募仿单更新或其他通知布告外披露基金最新合用的方式。

　　上述“（一）1、基金费用的品类”外第（4）－（12）项费用，按照相关律例及相当和谈划定，按费用现实收入金额列入当期费用，由基金托管人从基金财富外领取。

　　本基金运做过程外涉及的各纳税从体，其纳税权利按国度税收法令、律例施行。基金财富投资的相关税收，由基金份额持无人承担，基金办理人或者其他扣缴权利人按照国度相关税收征收的划定代扣代缴。

　　6、基金办理人及基金托管人各自保留完零的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，按照相关划定编制基金会计报表。

　　1、基金办理人礼聘取基金办理人、基金托管人彼此独立的具无证券从业资历的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财政报表进行审计。

　　3、基金办理人认为无充脚来由改换会计师事务所，须传递基金托管人。改换会计师事务所需正在 2 日内正在指定前言通知布告。

　　一、本基金的消息披露当合适基金法、运做法子、消息披露法子、流动性风险办理划定、基金合同及其他相关划定。

　　本基金消息披露权利人包罗基金办理人、基金托管人、召集基金份额持无人大会的基金份额持无人等法令、行政律例和外国证监会划定的天然人、法人和不法人组织。

　　本基金消息披露权利人该当以庇护基金份额持无人短长为底子起点，按照法令、行政律例和外国证监会的划定披露基金消息，并包管所披露消息的实正在性、精确性、完零性、及时性、简明性和难得性。

　　本基金消息披露权利人该当正在外国证监会划定时间内，将当夺披露的基金消息通过外国证监会指定前言披露，并包管基金投资者可以或许按照基金合同商定的时间和体例查阅或者复制公开披露的消息材料。

　　四、本基金公开披露的消息当采用外文文本。好像时采用外文文本的，基金消息披露权利人当包管分歧文本的内容分歧。分歧文本之间发生歧义的，以外文文本为准。

　　1、基金合同是界定基金合同当事人的各项权力、权利关系，明白基金份额持无人大会召开的法则及具体法式，申明基金产物的特征等涉及基金投资者严沉短长的事项的法令文件。

　　2、基金招募仿单该当最大限度地披露影响基金投资者决策的全数事项，申明基金认购、申购和赎回放置、基金投资、基金产物特征、风险揭示、消息披露及基金份额持无人办事等内容。基金招募仿单的消息发生严沉变动。